용어집

화면에 나오는 점수·지표·전략·검증 용어 84개를 정리했습니다. 숫자와 규칙은 이 서비스의 현재 구현 기준입니다.

최종 수정 2026-09-22

AI · 퀀트

점수와 예측이 어떻게 만들어지는가

MFC (Multi-Factor Composite): 추세·모멘텀·수급·변동성·구조·상대강도·내부자·밸류에이션·심리 등 여러 차원을 합친 종합 점수. 리포트 등급과 봇의 매수 후보 순위가 이 점수에서 출발합니다. TRENDING NOW 는 장중 봉으로 다시 셉니다.
PICK: DISCOVERY 가 고른 종목. 정량 필터로 거른 뒤 점수를 매기는 2단계 깔때기를 지납니다. 통과 종목이 0개인 날은 고장이 아니라 조건에 맞는 종목이 없었다는 뜻입니다.
T+N: 거래일 기준 N일 뒤. T+1 은 다음 거래일, T+10 은 열 번째 거래일입니다. 휴장일과 주말은 세지 않습니다.
GARCH 앙상블: 변동성이 뭉쳐 다니는 성질(GARCH)로 밴드를 만들고, 머신러닝 스택 모델과 합쳐 궤적을 그리는 예측 모델. 방향 적중률은 무작위와 구분되지 않는다는 실측을 화면에 그대로 적습니다 — 믿을 것은 방향이 아니라 밴드 폭입니다.
예측 밴드 (50 / 80 / 95%): 실제 가격이 그 안에 들어올 확률이 그만큼이라고 모델이 말하는 구간. 80% 밴드가 실제로 80% 를 덮는지(커버리지)를 매일 채점해 MODEL SCORECARD 에 냅니다.
워크포워드 (Walk-forward): 과거 어느 시점에 서서 그때까지의 데이터로만 학습하고 다음을 맞히는 검증. 종목마다 최근 방향 적중률을 재고, 45% 아래면 예측 폭을 줄입니다.
보조 분류기 합의도: 상승/하락을 따로 맞히는 분류기가 낸 상승 확률. 채점해 보니 늘 평균 확률만 말하는 것보다 나빠서(2026-09) 예측값에 쓰지 않고 화면에도 내지 않습니다 — 맞았는지는 계속 기록합니다. 두 모델이 같은 방향을 가리키는지도 적중률과 무관하다는 실측이 있어, 컨센서스를 신뢰도로 팔지 않습니다.
캘리브레이션 (Calibration): "신뢰도 70% 예측이 실제로 70% 맞는가". 적중률이 높아도 캘리브레이션이 어긋나면, 신뢰도에 비례해 크게 베팅하는 방식 자체가 틀린 것이 됩니다.

기술적 분석

차트와 패턴 용어

컨플루언스 (Signal & Pattern Confluence): 여러 지표와 패턴이 한 지점에서 같은 말을 할 때. 리포트의 등급 근거 점수가 이것입니다 — 하나의 지표보다 겹치는 신호를 높게 칩니다.
정배열 (Perfect Alignment): 이동평균선이 위에서부터 단기·중기·장기 순으로 놓인 상태. 안정적인 상승 추세의 모양입니다. 반대가 역배열입니다.
와이코프 스프링 (Wyckoff Spring): 지지선을 살짝 깼다가 급반등하며 매도 물량을 털어 내는 움직임. 강한 매수 자리로 봅니다.
와이코프 업스러스트 (Upthrust): 저항선을 돌파하는 척하다 급락하며 고점에서 물량을 넘기는 가짜 돌파(불 트랩).
변동성 수축 (Vol Squeeze): 가격 폭이 좁아져 에너지가 응축된 상태. 곧 큰 방향성 움직임이 나올 수 있다는 예고이지, 방향을 말하지는 않습니다.
거래량 클라이맥스 (Volume Climax): 공포 투매나 과열 매수로 비정상적인 거래량이 터지는 것. 추세의 꼭대기나 바닥 근처에서 자주 나타납니다.
고래 활동 (Whale Activity): 큰손·기관의 매집과 이탈 흔적을 거래량·호가에서 추적한 것. WHALES 화면의 13F 는 분기 공시라 최대 134일 묵은 값일 수 있습니다.
POC (Point of Control): 일정 기간 가장 많은 거래가 일어난 가격대. 자석처럼 지지와 저항 역할을 합니다.
VWAP: 거래량 가중 평균 가격. 기관의 평균 단가로 여겨 추세의 기준선으로 씁니다.
일목균형표 (Ichimoku): 구름대와 기준선으로 지지·저항과 추세 전환을 입체적으로 보는 지표.
RSI 과매도 / 과매수: 상대강도지수. 35 아래면 단기 과매도, 70 위면 과매수로 봅니다. 거래가 멈춘 종목은 RSI 가 퇴화해 "역사적 과매도" 처럼 보이므로, 이 도구는 무변동 봉이 20% 를 넘으면 그 신호를 끕니다.
RSI 다이버전스: 가격의 고점·저점과 RSI 의 고점·저점이 반대로 움직이는 것. 추세 전환을 앞서 알리는 신호로 봅니다.
SuperTrend: ATR(변동성) 기반 추세 추종 지표. 추세 반전과 지속 구간을 잡습니다.
켈트너 채널 (Keltner Channels): 변동성 기반 가격 채널. 채널을 뚫으면 강한 모멘텀 신호로 읽습니다.
ATR (Average True Range): 하루 평균 가격 폭. 손절 폭·목표가·수량 계산의 자로 씁니다. ATR 을 구할 수 없으면 판정을 거부합니다 — 임의값으로 채우면 리스크 계산이 거짓이 됩니다.

거시 · 수급

시장 전체와 돈의 흐름

시장 국면 (Market Regime): 지금 시장의 지배적 성격. 강한 상승(Trending-Bull) · 명확한 하락(Trending-Bear) · 방향 없는 큰 변동(Volatile-Chop) · 변동성 수렴(Low-Vol Compression) · 전환 과도기(Transitional) 다섯으로 나눕니다. 같은 전략도 국면에 따라 기대값이 다릅니다.
리스크오프 (Risk-off): VIX 가 17.5 이상이거나 SPY 가 5일간 −1% 이하일 때. 차트가 좋아도 등급을 보수적으로 내립니다(매크로 오버라이드).
VIX (공포지수): S&P 500 옵션에서 계산한 향후 30일 예상 변동성. 높을수록 시장이 불안하다는 뜻입니다.
US10Y (미 국채 10년 금리): 글로벌 자금의 기준 금리. 오르면 성장주에 하방 압력이 큽니다.
CMF (Chaikin Money Flow): 자금이 실제로 들어오는지(+) 나가는지(−) 재는 지표. 수급 차원 점수의 재료입니다.
ADL (매집분포선): 가격과 거래량을 합쳐 자금의 매집·분산 추세를 나타내는 지표.
OBV (On-Balance Volume): 거래량을 누적해 수급의 매집(오름)과 분산(내림)을 보는 지표.
예상 거래량 (Projected Volume): 장중에 쌓이는 중인 오늘 거래량을 하루 예상치로 환산한 것. 국내 개장 15분이면 하루의 약 17% 뿐이라 그대로 비교하면 장 초반 수급 점수가 전 종목 바닥이 됩니다. 실제 누적 곡선을 쓰고(선형이 아닙니다), 곡선이 없으면 보정하지 않습니다.
투자자별 수급 (FLOW): 외국인·기관·개인의 순매수. 국내 전용입니다 — 해외 종목이 비어 있는 것은 오류가 아닙니다.
공매도 잔고 (Short Interest): 유동 주식 대비 공매도 비중. 격주 공시라 최대 2주 묵은 값이며, 화면에 기준일을 냅니다.
숏 스퀴즈 (Short Squeeze): 공매도 세력이 급등을 못 견디고 되사면서(숏 커버링) 주가가 더 뛰는 현상. SQUEEZE 화면의 후보는 매수 신호가 아닙니다 — 공매도가 쌓인 이유가 맞으면 반등은 되돌림으로 끝납니다.
섹터 상대강도 (Sector RS): 섹터의 동일가중 평균 수익률에서 벤치마크를 뺀 것. 시가총액 가중 섹터 지수와는 다릅니다.
13F: 미국의 일정 규모 이상 기관이 분기마다 내는 보유 종목 공시. 분기말 기준 최대 45일 뒤에 공개됩니다.

기초 가치

재무제표와 밸류에이션

P/E (주가수익비율): 주가 ÷ 주당순이익. 이익 대비 주가 수준으로, 낮을수록 저평가 가능성이 있습니다.
P/S (주가매출비율): 주가 ÷ 주당매출. 이익이 없는 성장주를 매출 기준으로 볼 때 씁니다.
PEG: P/E ÷ 이익 성장률. 성장성 대비 주가가 적정한지 보며, 보통 1 미만을 저평가로 읽습니다.
D/E (부채비율): 부채 ÷ 자기자본. 낮을수록 재무가 탄탄합니다.
EV/EBITDA: 기업가치 ÷ 현금창출력. 설비 투자가 많은 업종에서 실제 수익력 대비 가치를 볼 때 씁니다.
희석 (Dilution): 증자·전환사채 등으로 주식 수가 늘어 기존 주주의 몫이 줄어드는 것. 부정 공시로 분류해 봇의 신규 매수를 7일간 막습니다.
배당락 (Ex-dividend): 이 날부터 사면 그 배당을 못 받는 날. CALENDAR 에 표시합니다.
배수 시나리오 (RESEARCH 의 가치 평가): 연매출 × 성장 × 순이익률 × PER ÷ 희석 주식수를 할인한 것. DCF 가 아니며 할인율·성장률은 전부 사용자 입력입니다.

판정 · 점수

리포트 카드에 나오는 숫자들

분석 신뢰도 (Conviction): MFC·시장 국면·손익비를 합쳐 낸 확신 수준(높음/보통/낮음). 신뢰도가 높다고 적중률이 높은 것은 아닙니다 — 실측 성적은 등급 옆에 따로 적습니다.
손익비 (Risk / Reward): 목표가까지의 이익 폭 ÷ 손절까지의 손실 폭. 2:1 이면 이길 때 두 배로 법니다. 손절은 1.0·ATR 로 계산합니다.
본전 승률 (Breakeven Win Rate): 주어진 손익비에서 본전이 되는 승률. 실제 승률이 이보다 낮으면 이기는 거래를 해도 장기적으로 잃습니다.
기대값 (Expectancy): 한 번 거래할 때 평균적으로 기대되는 손익. (승률 × 평균이익) − (패율 × 평균손실). 음수면 거래할수록 잃습니다.
시장 부합도 (Regime Alignment): 지금 국면과 이 종목의 움직임이 얼마나 같은 방향인지를 점수로 낸 것.
모멘텀 품질 (Momentum Quality): 오르는지만이 아니라 거래량과 매수세가 받쳐 주는지로 추세의 지속 가능성을 본 점수.
추천 비중 (Position Sizing): 감당할 손실 금액과 손절 폭에서 역산한 수량·비중. 가격이 아니라 리스크가 기준입니다. 국내 종목은 달러로 환산해 셉니다.
거래정지 · 판정 불가: 거래량이 0 이거나 상장폐지가 예정된 종목은 등급을 내지 않습니다. 살 수 없는 종목에 매수 신호를 내는 것은 어떤 백테스트로도 정당화되지 않습니다.
등급 성적 (rating_audit): 리포트 등급이 T+5·T+20 뒤 실제로 어땠는지 쌓아 둔 것. 표본 100건 미만은 참고용이라고 화면이 적습니다.

매매 전략

봇이 고르는 전략의 이름

자동 선택 (AUTO): 기간별 전략 목록에서 실현 성적(중앙값, 표본 수로 축소추정)이 좋은 것을 고르고, 표본이 적은 전략에도 네 건에 한 번 차례를 줍니다. 게이트를 통과한 후보 안에서만 고릅니다.
스캘핑 (Scalping): 수초~수분 단위로 작은 변동을 반복해 먹는 초단기 기법.
데이트레이딩 (Day Trading): 오버나이트 위험을 피하려고 하루 안에 진입과 청산을 끝내는 전략.
스윙 (Swing): 며칠~몇 주의 파동을 타는 전략. 검증된 프로파일이라 신호가 나면 시장가로 바로 진입합니다.
평균 회귀 (Mean Reversion): 평균에서 너무 멀어진 가격이 돌아오는 성질을 쓰는 전략. 눌림에 사는 논리라 지정가로 느긋하게 진입합니다.
돌파 (Breakout): 전고점·저항선·매물대를 강하게 뚫을 때 그 방향으로 진입하는 전략. 기다리면 놓치므로 시장가입니다.
채널 매매 (Channel Trading): 박스권 하단에서 사고 상단에서 파는 전략. 지정가 진입입니다.
추세 추종 (Trend): 형성된 추세를 믿고 붕괴 신호까지 들고 가는 전략. 실측으로 자동 선택이 가장 자주 고르는 전략입니다.
가치 (Value): 펀더멘털 대비 크게 저평가된 종목을 사서 적정 가격까지 보유하는 전략. 밸류에이션 데이터가 없는 종목은 게이트에서 막힙니다.
배당 성장 (Dividend Growth): 매년 배당을 늘리는 우량 기업에 장기 투자하는 전략.
지수 추종 (Index Follow): S&P 500·나스닥 100 같은 지수 ETF 로 시장 평균을 따라가는 전략.
로테이션 (Rotation Swap): 훨씬 좋은 후보가 나오면 가장 나쁜 보유를 팔고 갈아타는 것. 격차가 25~30점을 넘을 때만, 하루 두 번까지입니다 — 별 차이 없으면 하지 않습니다.

주문 · 리스크

봇과 주문 콘솔의 안전장치

진입 게이트 (Entry Gate): 사도 되는지 판정하는 규칙들(국면·기대값·리스크 예산·밸류에이션·한도). 하나라도 걸리면 차단합니다. 화면(PLANNER)과 봇이 같은 게이트를 씁니다.
리스크 예산 (Portfolio Risk Budget): 전 포지션이 동시에 손절될 때 계좌가 잃을 수 있는 상한(10%). 종목당 1% 씩이라 열 종목이 한도입니다. 이미 찼으면 "리스크예산" 으로 차단됩니다.
수량 0 차단: 리스크 예산으로 계산한 금액이 1주 값에 못 미쳐 살 수 없는 것. 고가 종목(SK하이닉스 등)에서 흔하며 고장이 아닙니다.
운용 자본 (capital_pct): 봇에 맡긴 몫. 봇이 넣은 원금의 합이 여기에 닿으면 신규 매수를 멈춥니다. 매도·손절은 절대 막지 않습니다.
트레일링 스톱 (Trailing Stop): 가격이 오르면 손절선도 따라 올리는 방식. 이익을 지키면서 추세를 더 태웁니다.
하드 스톱 (Hard Stop): 평단 대비 정해진 비율 아래로 떨어지면 무조건 파는 마지막 방어선.
슬리피지 (Slippage): 주문 가격과 실제 체결 가격의 차이. 백테스트에서 빼면 결과가 실제보다 훨씬 좋아 보여, 수수료와 함께 15bp 로 반영합니다.
bp (basis point): 0.01%. 15bp 는 0.15% 입니다.
모의 계좌 (DRY): 실제 돈이 오가지 않는 원장. 시장가는 장이 열려 있을 때 현재가로, 지정가는 닿을 때 체결되며 당일 유효입니다. 원화·달러 지갑이 따로 있고 모자라면 수수료를 물고 자동 환전합니다.
확인 토큰: 실계좌 주문·실거래 봇에 필요한 문자열(EXECUTE-LIVE-ORDER 등). 체크박스가 아니라 직접 입력해야 하는 이유는 습관적으로 눌리지 않게 하려는 것입니다.
처분 효과 (Disposition Effect): 오른 종목은 빨리 팔고 물린 종목은 오래 들고 있는 성향. 수익률을 갉아먹으며, DECISION REPLAY 가 이것을 비춥니다.

검증

숫자를 믿어도 되는지 재는 말

샤프 지수 (Sharpe Ratio): 초과수익 ÷ 변동성. 같은 위험을 지고 얼마나 벌었는지. 표본 기간이 짧으면 크게 흔들립니다.
초과수익 (Alpha): 벤치마크보다 더 번 부분. 상승장에서는 아무 종목이나 오르므로 절대 수익이 아니라 이것을 봐야 전략의 기여를 압니다.
백테스트 (Backtest): 과거 데이터에 전략을 적용해 성적을 재는 것. 쉽게 좋은 결과를 만들 수 있어 어떻게 검증했는지가 결과보다 중요합니다.
시점정합 (Point-in-Time): 그 시점에 실제로 알 수 있었던 정보만 써서 검증하는 것. 소급 배치도 기준일까지의 봉만 씁니다 — 미래 종가가 섞이면 채점이 그것을 적중으로 셉니다.
생존 편향 (Survivorship Bias): 살아남은 것만 표본에 넣어 생기는 착시. 망한 회사를 빼면 어떤 전략이든 좋아 보입니다.
대응표본 (Paired Sample): 같은 조건끼리 짝지어 비교하는 방법. 전체 평균끼리 비교하면 종목 구성이나 시점 차이가 성과 차이로 둔갑합니다.
반사실 (Counterfactual): "규칙대로 했다면 어땠을까". 실제 거래와 나란히 놓아야 사람의 개입이 도움이 됐는지 압니다.
표본 수 (n): 판정의 근거가 된 건수. 20건짜리 승률은 우연과 구분되지 않아 이 도구는 국면별·규칙별 결과에 표본 수를 반드시 함께 냅니다.

총 84개 용어 · 숫자와 규칙은 이 서비스의 현재 구현 기준입니다.